Wohneigentum ist bekanntermaßen eines der beliebtesten Sparziele in Deutschland. Trotz aller Sparsamkeit müssen die meisten zukünftigen Hauseigentümer zusätzlich eine Baufinanzierung in Anspruch nehmen.

Der Trend geht in letzter Zeit jedoch zunehmend in Richtung Baufinanzierung ohne Eigenkapital. Inzwischen bieten viele Kreditinstitute entsprechend zugeschnittene Immobilienkredite an. Nur inwieweit ist eine Baufinanzierung ohne oder mit nur geringem Eigenkapital sinnvoll? Die Faustregel lautet doch nach wie vor auf etwa 30 % Eigenkapital Anteil am gesamten Anschaffungspreis für die Immobilie.

Tatsächlich muss nicht alles sinnvoll sein, was möglich ist. Eine Baufinanzierung ohne Eigenkapital ist eine teure Angelegenheit. Je höher der finanzierte Anteil der Anschaffungskosten ist, desto höher wird auch der Zinssatz für den Immobilienkredit ausfallen. Ähnlich einem unvorteilhaften Ratenkredit bei negativen Schufa Einträgen.

Der Grund ist ein einfacher Sicherungsmechanismus für die Kreditinstitute. Diese gehen davon aus, dass sich in der Regel bei Verkauf der Immobilie nicht der vollständige Anschaffungspreis erzielen lässt. Insofern legen Sie mit dem Beleihungswert ein Kriterium zu Grunde, das direkten Einfluss auf die Zinskonditionen hat. Überschreitet der Beleihungswert die Quote von 80 %, gehören die beworbenen Kreditkonditionen der Vergangenheit an. Beachten Sie, dass der Beleihungswert sich nicht auf die Baunebenkosten bezieht.

Der Zinsaufschlag für eine Vollfinanzierung sollte nur in Ausnahmesituationen Sinn machen. Damit eine Baufinanzierung nicht wie ein Kartenhaus zusammenbricht, sollte die Faustregel zum Eigenkapital eingehalten werden.

Eine interessante Möglichkeit zum Ansparen von Eigenkapital stellen zum Beispiel Bausparverträge dar. Diese bieten zudem kleine staatliche Förderungen über Wohnungsbauprämie und Arbeitnehmersparzulage.

Ab Mitte 2008 soll auch das modifizierte Wohn Riester Gesetz kommen. In Zukunft wird also eine Baufinanzierung mit der Riester Rente attraktiver werden. Staatliche Förderungen sollen laut dem Entwurf dann auch zur Tilgung von Darlehen eingesetzt werden können. Allerdings kann die Riester Rente natürlich nur ein Baustein einer Immobilienfinanzierung sein, für mehr wird das Vertragsguthaben und die Sparraten kaum reichen.